Оценка бизнеса — это процедура, направленная на определение стоимости компании и ее коммерческой привлекательности. При этом бизнес рассматривается как сложный имущественный комплекс, имеющий реальную цену.
Процедуру проводят сертифицированные оценщики — специалисты, обладающие знаниями в области экономики и права, состоящие в саморегулируемой организации оценщиков (СРО) и застраховавшие свою профессиональную ответственность. В своей работе они применяют специальные познания и методы для определения стоимости (сравнительный, доходный, затратный).
Главная цель исследования — установить обоснованную, документально подтверждённую стоимость бизнеса и его составляющих.
Когда потребуется оценка?
Услуга востребована в следующих ситуациях:
- Купля-продажа бизнеса.
- Реструктуризация предприятия.
- Взнос в уставной капитал неденежными средствами.
- Выход компании на фондовый рынок.
- Оформление кредита.
- Страхование бизнеса.
- Переход на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).
- Оптимизация системы налогообложения.
- Банкротство или ликвидация фирмы.
- Имущественные и долговые споры.
- Споры об упущенной выгоде.
- Совершенствование управленческих методов.
- Разработка обоснованных бизнес-планов и привлечение инвестиций.
Что оценивают специалисты?
Оценка может быть комплексной или затрагивать отдельные составляющие бизнеса:
- Материальные активы: объекты, обладающие физической формой и конкретной стоимостью (недвижимость, земельные участки, здания, сооружения, оборудование, спецтехника, запасы произведенного товара, движимое имущество и др.).
- Нематериальные активы: объекты, не имеющие физического выражения, но имеющие ценность (торговые марки, бренды, патенты на технологии, лицензии, деловая репутация/гудвилл и др.).
- Финансовые активы: денежные средства, ценные бумаги и др.
Для получения объективной картины желателен комплексный подход, так как все единицы бизнеса вносят свой вклад в его развитие.
Этапы процедуры оценки бизнеса
Первичная консультация с клиентом
Постановка целей и задач оценки. Заключение договора на проведение процедуры. Установка сроков.
Сбор и анализ данных
Получение оценщиком данных об объекте, которые могут влиять на его стоимость. Изучение бухгалтерской и налоговой документации, учредительных документов, информации из открытых источников. Проверка достоверности источников и актуальности данных на дату оценки. Анализ рынка и ценообразующих факторов.
Проведение расчетов
Проведение расчетов с использованием специальных методов оценки. В большинстве случаев при оценке бизнеса используется затратный метод.
Оформление отчета оценщика
Составление итогового документа, отражающего стоимость объекта.
Материалы для проведения оценки бизнеса
Для проведения качественного анализа заказчику необходимо предоставить:
- Учредительные документы: устав, свидетельство о регистрации (ИНН, ОГРН).
- Бухгалтерскую и налоговую отчетность за последние 3-5 лет.
- Сведения об активах.
- Данные о дебиторской и кредиторской задолженности.
- Информацию о договорах, активах, патентах и др.
Отчет оценщика
По итогам работы заказчик получает отчет об оценке — официальный документ, имеющий юридическую силу.
Что содержит отчет:
- Данные об оценщике.
- Цель и задача оценки.
- Описание объекта, выбранных методик.
- Перечень использованных источников и документов.
- Обоснованные выводы оценщика относительно рыночной стоимости бизнеса или отдельных активов.
- Перечень мер, рекомендованных к принятию владельцем бизнеса для улучшения ситуации.
Почему отчет оценщика важен:
- Суд может принять отчет об оценке как доказательство. Его наличие играет ключевую роль в имущественных, долговых спорах, спорах об упущенной выгоде. Документ позволяет аргументировать свою позицию и добиться справедливого решения.
- Отчет оценщика позволяет владельцам бизнеса принимать верные управленческие решения, способствующие развитию дела.
- Открытое опубликование или предоставление результатов оценки положительно влияет на уровень доверия инвесторов, банков и контрагентов к компании.
